Medienmitteilung
Solide Halbjahresbilanz des „FG Wohninvest Deutschland“
Der deutsche Wohninvestmentmarkt hat sich in den vergangenen Monaten immer noch durch eine geringe Dynamik ausgezeichnet. Trotz starker Fundamentaldaten des Wohnsegments bleiben die hohen Zinsen das bestimmende Thema. Der «FG Wohninvest Deutschland» kann sich in diesem Marktumfeld mit einem soliden operativen Ergebnis behaupten.
Die wichtigsten Eckdaten des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 2023/2024 im Überblick:
- Annualisierte Nettomieten um rd. 3.4% auf 30.5 Millionen Euro weiter dynamisch angestiegen
- Vermietungsquote mit 97.1% bleibt nachhaltig auf sehr hohem Niveau
- Nicht realisiertes Bewertungsergebnis mit -1.6% leicht negativ
- Total Return in den ersten 6 Monaten bei -0.5% noch durch moderate zinsinduzierte Marktwertkorrekturen belastet
Wieder ansteigende Rendite bei sich stabilisierendem Bewertungsergebnis
Der FG Wohninvest Deutschland hat im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 (Okt – Mrz.) eine Rendite von -0.5% erwirtschaftet (Geschäftsjahr 2022/2023: -10.7%). Die Performance ist damit gegenüber dem Vorjahr wieder ansteigend und zeigt, dass die Talsohle erreicht ist und zukünftig wieder mit steigenden Renditen gerechnet werden kann. Auf der Bewertungsseite war ein nur mehr leicht negatives nicht realisiertes Ergebnis mit -1.6% zu verzeichnen und unterstreicht, dass sich der Markt zusehends stabilisiert.
Mieterträge wachsen nachhaltig und Vermietungsquote weiter über 97%
Im ersten Halbjahr konnten die annualisierten Nettomieten weiter um ca. 0.5 Millionen Euro auf 30.5 Millionen Euro gesteigert werden. Like-for-Like bedeutet das eine Zunahme der Mieteinnahmen um annualisiert rd. 3.4%. Zudem konnte die Vermietungsquote mit 97.1% auf sehr hohem Niveau gehalten werden. „Durch die einbrechenden Fertigstellungszahlen im Wohnungsneubau und die weiter stark steigende Nachfrage kann auch für die Zukunft von steigenden Mieten ausgegangen werden. Damit wird auch die Vermietungsquote im Fonds nachhaltig hoch bleiben.", so Christian Paul, CEO der Fundamenta Group Deutschland.
Portfolio wächst durch ESG-konforme Neubauten
Insgesamt belief sich das breit diversifizierte Immobilienportfolio im Berichtszeitraum auf ein Gesamtvolumen von 678.0 Millionen Euro. Inklusive vertraglich bereits gesicherter Ankäufe bzw. Projektentwicklungen, welche noch nicht ins Portfolio übernommen wurden, liegt der Marktwert bei 768.0 Millionen Euro.
Nach dem Halbjahresstichtag wurde im Mai 2024 die Neubau-Projektentwicklung in Leipzig Beckerstrasse zu einem Marktwert von 28.6 Millionen Euro in den Bestand übernommen. Mit Leipzig Dreilindenstrasse (Marktwert EUR 21.5 Millionen Euro) und Korntal-Münchingen (Marktwert 39.9 Millionen Euro) befinden sich noch 2 weitere Projektentwicklungen im Bau, die noch im Jahr 2024 fertiggestellt werden sollen. Alle 3 Projektentwicklungen wurden bzw. werden im KfW 55 Standard errichtet und verfügen über nachhaltige Wärmeversorgungen (z.B. Leipzig Beckerstrasse mit Fernwärmeanschluss, Leipzig Dreilindenstrasse mit Wärmepumpe und Gasbrenner-
Unterstützung sowie Solaranlage, Korntal-Münchingen über Geothermie). Insgesamt gehen dem Fonds damit 3 attraktive und ESG-konforme Neubauten mit 247 Wohn- und 4 Gewerbeeinheiten zu. Für alle Bauvorhaben gehen wir nach Fertigstellung von deutlich höheren Mieten aus als zum Ankauf geplant. Dies wird neben der Erhöhung der Einnahmenseite auch zu positiven Bewertungseffekten im Portfolio führen. Der Fonds ist bereits aktuell breit diversifiziert und verfügt zum 31. März 2024 über insgesamt 3,351 Wohn- und 126 Gewerbeeinheiten in 11 Bundesländern.
Das weiterhin noch hohe Zinsniveau belastet das Ergebnis, sinkende Zinsen werden erwartet
Die Leitzinsen der Europäischen Zentralbank (EZB) haben mit aktuell 4.5% den Höhepunkt erreicht und man geht im weiteren Lauf des Jahres von wieder sinkenden Zinsen aus. In der Berichtsperiode erhöhte sich der gewichtete durchschnittliche Zinssatz leicht von 2.1% auf 2.2%, was sich entsprechend auf das operative Fondsergebnis ausgewirkt hat.
Nachhaltigkeitsstrategie wird konsequent fortgeführt und umgesetzt
Nachdem im letzten Geschäftsjahr detaillierte ESG-Analysen der Einzelobjekte durchgeführt wurden, sind Einzelmassnahmen bereits in der Umsetzung. Beispielsweise wurden in den Objekten in Wedel Bookholtzstrasse, Solingen Degenhof, und Lübeck Bülowstrasse umfangreiche Dämmungsmassnahmen ausgeführt und im Objekt Wedel Rissener Strasse bei einem Baukörper eine umfassende energetische Sanierung begonnen. Mit PAUL Tech AG, die mit intelligenter Steuerung eine Energieeinsparung bei den vorhandenen Wärmeerzeugungsanlagen von etwa 15% erreichen, konnte ein Rahmenvertrag für den Gesamtbestand geschlossen werden. Weitere Massnahmen sind in Planung.
Ausblick
Für den deutschen Wohnimmobilienmarkt geht man im weiteren Jahresverlauf von einem anziehenden Transaktionsmarkt aus und die zinsinduzierten Abwertungen sollten ihren Peak bereits durchschritten haben. Die Angebotsseite bleibt mit einem weiter abnehmenden Neubauvolumen sehr angespannt und sorgt auf der anderen Seite für nachhaltig steigende Mieten. „Die Fundamentaldaten des Segments Wohnen sind nach wie vor ausserordentlich stark und führen dazu, dass sich diese Assetklasse wohl am schnellsten wieder erholen wird. Die steigenden Mieteinnahmen werden dann auch mit der sich einstellenden Marktdynamik wieder zu ansteigenden Bewertungen führen.“, sagt Christian Paul.
Über die Fundamenta Group
Fundamenta Group Deutschland AG («Fundamenta») ist ein unabhängiger Immobilien Asset Manager und ein Tochterunternehmen der in der Schweiz ansässigen Swiss Prime Site. Fundamenta ist auf die Konzeption, Entwicklung und das aktive Management von Immobilien-Anlageprodukten/Portfolios spezialisiert. Hierzu werden fokussierte und individuelle Lösungen für die verschiedenen Anlagebedürfnisse unserer institutionellen Investoren, Family Offices und UHNWI entwickelt. Das Ziel ist es, eine optimale Wertschöpfung für die betreuten Immobilien durch aktives Asset- und Investment Management zu gewährleisten. Derzeit belaufen sich die Assets under Management (AuM) auf ca. 1 Milliarde Euro mit ca. 4,000 Wohneinheiten in den wichtigsten deutschen Wirtschaftszentren (www.fundamentagroup.de).
Swiss Prime Site ist das grösste Immobilienunternehmen der Schweiz und eine der führenden Immobiliengesellschaften in Europa. Das Gesamtportfolio von rund 26 Milliarden Schweizer Franken an Vermögen umfasst sowohl Liegenschaften im Eigenbesitz als auch für Dritte verwaltete Immobilien im Geschäftsbereich Swiss Prime Site Solutions, worin Fundamenta integriert ist. Swiss Prime Site wurde 1999 gegründet, hat seinen Hauptsitz in Zug und ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
Christian Paul
Vorsitzender des Vorstands
Fundamenta Group Deutschland AG
Tel: +49 89 998 207 201
E-Mail: christian.paul@fundamentagroup.de